SEC发布投资者公报 警告反向并购公司投资风险-华尔街见闻
SEC对反向并购的行动仍在继续。9日，SEC在其站上公布一份投资者公报，警告投资者投资反向并购公司所面临的巨大风险。文中提到：最近涉及反向并购公司的执法行动?最近几个月，数家反向并购公司被SEC勒令暂停交易：（1）Heli Electronics Corp (HELI)；（2）中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司 (CHJI)；（3）绿诺国际 (RINO)；（4）Advanced Refractive Technologies, Inc (ARFR)；（5） HiEnergy Technologies, Inc. (HIET);?（6）Digital Youth Network Corp. (DYOUF)?2011年3月21日，SEC停牌HELI，原因是该公司公开文件中现金结余、可收账款数额出现准确性、完整性问题。HELI的独立审计师因审计违规辞职，该公司并未按规定披露这一消息。2011年4月1日，SEC停牌CHJI，原因是该公司公开文件中2009、2010年财务报表出现准确性、完整性问题。CHJI并未按规定报告1）中期财报并未接受独立注册会计师审计；2）该公司的独立审计师已经辞职，已撤销其2010年4月16日发表的对2009年财报的审计意见，并告知该公司2010年前三季度财报不可以再使用。2011年4月11日，SEC停牌RINO，原因是该公司公开文件出现准确性、完整性问题，因为其未能公开1）接受该公司审计委员会聘用调查公司金融欺诈的外部法律事务所、法务会计师在向公司管理层和董事会汇报调查结果后辞职，2）公司董事长、独立董事也辞职。公司的规模及雇员人数、客户合同的实际存在、两套分别存在且极为不同的企业账簿（Corporate books）和账户，都存在问题。2011年5月3日，SEC停牌ARFR、HIET，原因是该公司未能向SEC提交定期报告，导致公司信息无法及时、准确更新。2011年5月12日，SEC停牌DYOUF，原因是该公司未能向SEC提交定期报告，导致公司信息无法及时、准确更新。除此之外，仅在过去数月中，SEC就撤消了数家通过反向并购公司的登记，理由是这些公司未能提交对美国投资者来说至关重要的文件。一旦登记被撤销，除非该公司重新登记，否则将没有哪家经纪自营商和证券交易所可以对这只股票进行交易。?SEC还给投资者提出建议：未雨绸缪：了解可靠信息?投资者在考虑投资反向并购公司股票时，需保持谨慎。投资前，应确认这些公司提供了及时、准确的公司信息。?研究：在买入某公司股票前，必须仔细研究该公司信息，特别是那些曾经或已经被停牌、摘牌的公司。查阅公司提交给SEC的文件：这些信息完全免费。你可以在SEC的EDGAR文件系统里找到。?清楚那些不需要向SEC提交报告的公司：一些公司不需要向SEC提交报告。他们被称为non-reporting公司。知晓交易这些公司股票的风险，因为你也许无法获知关于这些公司的及时、准确的信息来做出投资决策。同时，这些non-reporting公司的历史信息也极可能是无法获知的。另外，如果在一次反向并购中，non-reporting公司并入某家上市壳公司，那后者所提供的信息也与non-reporting公司无关。?保持质疑：如果有人提供给你“内部”信息，别忘了想想，究竟是什么驱使他们这么做。你应该独立研究，而不是依靠别人提供给你的信息。请记住：博客、社交站，甚至是公司自己的站上披露的信息，很可能是不准确的，有些时候甚至是蓄意误导的。? （更多精彩财经资讯，点击这里下载华尔街见闻App)